中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/资产定价

基于欧式浮动回望看跌期权方法的股权分置改革对价研究

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2009年01月19日上次修订日期：2009年01月19日

摘要

由于历史的原因，在股改之前，中国上市公司的股权被制度性地分为流通股和非流通股。股权分置造成的“同股不同权”现象，这给中国资本市场带来了一系列的严重后果。因此在股权分置改革过程中，非流通股为了获得流通权，必须向流通股支付对价。本文首先回顾了股权分置改革的相关背景和研究文献，对股权分置改革的对价支付额计算以及传统的对价支付方式进行了比较研究。研究发现，传统的期权支付方式存在严重的缺陷，而欧式浮动回望看跌期权恰恰能够避开这些缺陷。因此，本文提出用欧式回望看跌期权的方法来研究股权分置改革的对价支付问题。

展开

关键词：

股权分置改革期权欧式浮动回望看跌期权对价

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
2875
下载次数：
111

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献