中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/投资基金

基于贝叶斯推断的证券投资基金绩效分析

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2011年09月30日上次修订日期：2011年09月30日

摘要

从投资者先验信念的角度运用贝叶斯推断对我国封闭式基金绩效进行了实证研究。通过直观的问题引出管理技巧的先验信念集合，并与具有四个风险指标的线性模型相结合，从而有效联系了投资决策过程中的重要因素——个人直观理念与实际市场数据，给出投资者在不同先验信念下的后验绩效。研究表明随着投资者对管理者先验信念的增加，基金后验绩效增加，投资者更倾向于投资；而只有当投资者对管理者有极强的先验信念时，才会投资于表现一般的基金；同理，不投资于绩优基金也需极强的先验信念。进一步，通过分段的投资组合权重分析，给出了投资者在不同市场环境下的最优投资组合策略选择方法。

展开

关键词：

证券投资基金贝叶斯方法绩效分析

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
826
下载次数：
204

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献