2001年巴塞尔委员会通过的新巴塞尔协议，引入市场纪律的概念。本文主要就是介绍银行监管的市场纪律理论，通过引入市场纪律的概念，分析市场纪律理论。同时不同市场参与者对市场纪律的作用，并提出在当前的条件下我国银行业监管也要适应形势，加强市场参与者的市场纪律。

美国保险代理是世界上体系最完备，发展最成熟的保险制度之一，它没有统一的保险立法，保险体系以保险代理为核心发展起来。其保险代理特色在于：各州建立了内容各异的保险代理法律法规；可供不同保险代理人选择的多层次的保险教育培训体系；保险代理人层次分明，在保险市场各司其职；实行政府和行业自律结合的保险代理监管体制。这些制度都促进了美国保险业的极大发展，研究分析美国保险代理制度，对完善我国保险代理制度大有裨益。对我国的启示在于：以保险代理制为核心也适合我国的国情，多层次的保险代理人制度适合了各种保险制度的发展，他完善的培训体系更是值得我们学习，还有他的监管机制也值得借鉴。

本文认为，经济波动和金融危机，均可视为源于资产相对收益率和风险变化所引发的，公众大规模资产替代的结果。文中对资产替代的概念、效应、成因和政策含义进行了探讨，构建了理论模型并对我国资产替代的特点进行实证分析。论文认为，要防范资产的异常替代，必须理顺相对收益率体系，关注资产价格，实行规则型的货币政策，用流动性总量与结构的控制来取代传统单一的货币量控制，并通过调节利率和汇率来促进有益的资产替代。

摘要：本文采用随机前沿的方法来考察新股发行定价逐渐市场化以后我国新股发行价制订的相对效率以及一级市场高额初始收益率的组成。我们发现：1、随着我国股票一级市场市场化改革的推进，1999-2001年新股发行定价的效率逐渐提高；2、IPO市场上不存在普遍的发行价被故意制订得偏低的现象；3、二级市场的非理性因素使新股的交易价被过度高估，造成我国股票发行市场的严重"价值低估"现象。

通过对民营企业融资现状、方式的分析，提出发行债券将成为民营企业的重要融资渠道，并对我国债券市场的发展提出政策性建议。

证券投资基金的绩效评价是一个复杂的多变量问题。本文提出运用因子分析方法寻找具有优良统计意义的综合指标的设想，并依此设想对沪深两市51家封闭式证券投资基金短期绩效进行实证研究。研究发现，收益因子得分应当成为基金评价的决定性指标。研究同时表明，由于我国封闭式基金缺乏足够的聚类特征，目前对基金进行分类评价并无必要。

成立特定目的信托是资产证券化架构的一种非常重要的方式，在这种设计中，“证券化”是一种商业目的意义上的表述，其法律实质是一种信托关系，而证券化的资产亦即信托财产。SPT中信托财产的设立、证券化资产的法律地位任何、我国《信托法》规制下，证券化资产的地位的理论和现实等问题将在本文中加以剖析。

本文基于博弈论与信息经济学的框架，在Allen和Gale（1992）、Aggarwal和Wu（2002）工作的基础上，通过引入动态交易成本，理论上首次比较全面地分析了政府在防范股票市场操纵中的主要作用。首先，政府应该要求各有关主体加强真实信息的及时披露。其次，政府应该加强对交易的监控。当然，信息披露的程度和对交易监控的程度都有一个上限。最后，政府应该加强投资者教育。同时，从具体的实际情况出发并以我国市场上被操纵过股票的历史数据为样本，我们发现，高股权集中度、低换手率和低流通股本的股票容易被操纵，被操纵的时间越长则被操纵的程度越严重。

本文以我国深沪股市的大盘指数为研究对象，分析了“日历效应”对交易量与股价波动性关系的特殊影响，并且分别考虑将原始交易量、包含自相关性的交易量、以及进行“好消息”与“坏消息”划分后的交易量引入到GARCH模型以及非对称性GARCH模型中进行研究，本文发现：原始交易量对股票指数的股价波动性开始具备了一定的解释效应，但是考虑了自相关性后交易量却无法有效解释股价波动的GARCH效应；股价的日历效应对于上海市场中交易量对股价波动性的解释有着推波助澜的作用，而“好消息”与“坏消息”的划分后的交易量可以对非对称性的股价波动性进行较为良好的解释。

在低利率时期，由于债券投资面临着利率波动的种种不确定性，特别是利率提高会给投资人带来巨大的投资损失。并且我国并不存在金融期货、期权等避险工具，使债券投资人在低利率时期非常被动。本文试图提出连动式债券（Structured Note）为概念的“选择权式国债操作策略”，以希望能尽量避免低利率时期投资国债的风险。