本文从管理者持股、股权结构、专用性资产、战略选择、动态环境对资本结构的影响，以及资本结构与企业绩效之间的关系六个方面，总结了国内外学者们的研究，分析了研究存在的分歧和不足，试图为我国资本结构研究提供借鉴。

本文提出了用神经网络技术来构建信贷风险判别专家系统的基本思想和主要关键技术。论文首先综述了国际上进行信用分析的主要方法，然后介绍了神经网络的基本原理以及在信贷风险判别中的一些研究成果。文中重点提出了基于神经网络的信贷风险判别专家系统的结构、神经网络模型和主要的财务指标。并且对实现和应用做了一些阐述。

研究内幕交易对证券市场及对不同经济人的影响，了解内幕交易在市场上的表现。由于内幕交易的实质是基于重要的非公开信息而在交易中占优的一种行为，人们直觉上认为应能够取得超常收益，因此，内幕交易能否取得异常收益成为实证研究中必须首先回答的问题，也是金融经济学研究内幕交易的起点，以此推断内幕交易的信息含量就成为必然的研究主线。本文概述了国外的研究现状以及存在的问题。

建设中国的信用体系，对国外现有的信用模型的借鉴及其中国化十分必要。但是目前我国信用建设的一个突出问题就是信用数据匮乏，KMV模型可以直接利用股票市场的数据对信用风险进行估测，因此对该模型在中国市场的应用研究具有直接的实践意义。 本文首先简要但系统地综述了企业信用评级，分析了它的发展和一般方法，较为详细地介绍了Credit Metrics，Credit Risk+，Credit Portfolio View等几种流行的信用度量方法。 接着文章阐述了期权理论应用于信用度量的原理，并在这一基础上详细介绍了KMV模型的框架、参数估计方法、演进和发展。文章分别提出了利用BSM期权定价模型和FCFF企业价值评估方法去估计隐含的企业资产波动率 ；利用GARCH方法去估计股权价值波动率 ，并介绍了相应的方法。最后，文章在基于逻辑和经济意义的基础上推测了关系函数的形式，并利用中国股市的数据用非线性回归的方法拟合了中国市场 和 的关系函数并进行了相关的验证和探讨。 KMV模型在匮乏信用数据的中国市场具有特殊的意义。 然而，KMV模型中 和 的关系是随市场不同而变化的。 本文揭示了二者在中国市场的关系，为期权理论应用于中国的信用风险度量给出了新的框架和思路，具有一定的理论探讨和实际运用价值。

债务融资的治理效应是现代企业理论和融资结构理论的新命题。债务融资的存在及其比率大小对公司的经营绩效有重要的影响。在承认债务融资会在某种程度上增加企业的财务压力和破产成本，进而降低公司绩效的基础上，更为比较主流的观点是：在某个适当的区间内，债务融资比率的上升有助提升绩效指标以及公司价值。 本文就西方财务学关于债务治理效应的研究文献进行了综述，对国内现有的理论分析和实证研究进行了总结和评论，并在此基础之上，就更为完善的实证研究设计，提出了笔者的设想和尝试，即区间数据检验的实证方法。

本文综述了近十几年来国际经济学界对证券市场监管的研究。首先,本文介绍近年来学术界研究的证券市场监管中的主要问题，然后介绍证券市场监管对金融市场发展、公司资本结构、公司融资成本、和公司价值的影响。在证券市场监管与经济后果之间最重要的关节之一是对投资者信心的影响，本文也予以论述。我国的资本市场还处于起步阶段，证券市场监管的理论，政策和实践都还在快速发展当中，了解其他国家在这些方面的发展经验及教训对我们是很有益处的。

加入WTO标志着中国的金融改革正式进入开放经济时代，向金融自由化过渡。本文从金融自由化是全球化的因，全球化是金融自由化的果这一辩证关系出发，分析了当中国引入WTO变量，金融改革路径修正后实现金融市场开放的路径选择。其中引言部分综述了金融自由化的理论及中国面临的挑战；第二部分提出引入WTO变量后中国金融改革路径的修正；第三部分实证性地研究了中国推进金融自由化的最优安排顺序，并对目前金融市场开放的程度做了基本判断和实证分析；最后是结论及进一步改革的建议。

本文系统回顾了国内外基于连续双向拍卖的金融市场微观结构的研究现状，并按不同的研究方法（包括金融经济学方法、随机过程及数值仿真方法、实验经济学与基于Agent的计算金融学方法、实证分析方法、金融物理学方法）分别对相关的主要研究成果及未来的发展方向进行了评述。同时指出了研究基于连续双向拍卖的金融市场微观结构对我国证券市场发展的理论和现实意义。

金融发展理论家在股票市场和经济增长的关系上有以下两种观点：一种认为股票市场与经济增长之间有正相关关系，这种观点占主导地位，但在持此观点的人中也存在着分歧，分歧体现在正相关关系的程度上，如Levine和Zervos（1996， 1998）、Atje和Jovanovic（1993）等人认为股票市场和经济增长之间有很强的正相关关系，而Harris（1997）则指出股票市场和经济增长得关系较弱，在统计上不很显著，这种现象在欠发达国家尤其明显；另一种观点认为由于股票市场有利于分散风险或分担风险和提供流动性使人们的储蓄动机下降，不利于提高储蓄率和经济增长率，如Levine（1997）的综述。 本文利用1995第一季度到2002年第四季度的季度数据，通过建立计量模型，对我国股票市场与经济增长的关系进行了实证检验，得到了与已有研究成果不同的结论。反映股票市场规模的Capitalization指标与经济增长有正的相关关系，而反映股票市场流动性的Value、Turnover指标与经济增长没有明显的相关关系。这主要是由我国股票市场发展的初级阶段决定的。另外，相对于股票市场而言，金融中介的发展与经济增长的正相关性更大一些，这说明在现阶段，我国的金融体系目前仍然以金融中介为主导，银行规模对经济增长的作用较股票市场更为明显。

对国外金融学领域一个新兴分支，基于Agent计算实验金融学作了综述。在总结基于Agent计算实验金融学的理论基础后，首次给出了基于Agent计算实验金融学的概念、研究内容及探讨了它与金融市场微观结构理论、行为金融学之间的关系。叙述了它的研究现状及未来发展，并以Santa Fe Institute 的人工股票市场为例说明了它的建模方法。