民营企业是指以个人出资组建或以自然人控股组建的企业，并直接或间接地具有实际控制权和管理权的企业法人，民营企业按经营规模分为特大型、大中型、中小型企业。在目前各级政府倡导大力扶持民营企业的政策导向下，银行授信政策及管理即要按照国家产业政策支持一批高新技术民营企业做大做强，同时要防范民营企业由于自身特定的弱势带来的授信风险，并根据国家的经济政策、结合银行的经营特点和授信政策，区别民营企业的经营规模、主营业务情况，实事求是地确定对民营企业授信业务支持的方向、手段和举措。目前银行对民营企业支持的方向是：对于公司发展成熟、管理规范，产品科技含量高、成长性好，有效益的民营企业要积极支持；对于产品替代性强或主营业务不突出，扩张迅速，且跨行业投资及及资本运作占经营业务的主要成分的民营企业要限制支持；对于以牺牲环保为代价，企业经营行为短期化，无发展潜力的民营企业应禁止准入。 本调研根据授信民营企业普遍存在的一些共性的问题，着重对民营企业占比59.19%左右的1亿元（含1亿元）以上的大型民营企业客户进行调查分析，力求通过对民营企业授信客户现状以及风险共性与特性的分析、判断与评价，把握大型或集团性民营企业的风险控制要点，为民营企业的授信政策及风险防范措施制定提供一定的决策参考依据。

代理人的高流动率和优秀代理人的高流失率一直是保险公司营销队伍存在的普遍现象。代理人离职行为产生的法律后果是代理人与保险公司的保险代理合同解除，与保险公司的管理关系也随之终止。正是由于这种法律关系的消灭，致使离职代理人的风险管理在实践中存在相当的难度。本文试图分析离职代理人潜在风险的类型，并提出了相应的风险管理措施。 （一）离职代理人潜在风险的类型 一、保险代理合同关系存续期间，代理人在与投保人签订保险合同过程中存在违规操作，代理人离职后客户提出质疑所引发的风险。二、保险代理权终止后，离职代理人仍以保险公司名义与投保人订立保险合同给保险公司造成损失的风险。三、离职代理人泄露其在职期间了解的公司商业秘密、技术秘密给公司带来经济损失的隐性风险。 （二）离职代理人的风险管理 一、规范格式化保险代理合同。二、加强代理人培训。三、完善公司各项规章制度。四、保险公司要加强和规范公司代理人信息管理。五、建立保险代理人离职处理制度。六、提高续期收费员的服务质量。 完善公司代理人管理制度，可以杜绝不必要的经济纠纷，减少损失，提高公司信誉，促进公司持续、稳定、健康的发展。因此，保险公司应从制度上、流程上加强代理人管理，以防范因代理人离职产生的风险。

过去，价值型投资策略一般被视为一种防守型的投资策略，但自2003年以来，基金投资所具有的收益高和风险小的特点逐渐显现，基金业的投资趋势开始表现出一种新的价值投资策略。通过基金业目前形势的分析，很显然，我国基金业倡导的“价值投资”理念不但与西方早期所推行的“价值投资”理念存在着明显的理论与现实条件的不同，而且该理论还在实践中不断得到检验，并逐渐得到发展、完善，同时，它在基金业的投资策略中所起的指导作用也越来越大。这点，我们也可以从今年基金业投资策略的展望与实证中得到佐证。由此可见，将“价值投资”理念进一步深化非常符合我国基金业长远的实际利益，具有很重要的理论与现实意义。

金融系统的混沌现象以及金融机构投资者的趋利性为金融市场的风险管理提出了更高的要求。风险预算在这样的情况下应运而生，它弥补了战略资产配置的不足，为了追求更高的投资收益，不仅在长期对总投资组合进行战略资产配置，而且在短期雇佣积极管理者动态调整投资组合头寸。积极管理者的选择问题则成为风险预算进程的焦点，理论界对此展开了一系列的研究和探讨。因为风险预算的实用性和广泛性，借鉴这一国际上先进的风险管理技术对我国当前证券市场的完善和投资基金的发展具有指导意义。

本文综述了久期和凸性，创造性地打破免疫条件，并把久期缺口和凸性缺口结合起来，提出了积极的风险测量与管理模型。

任何贷款都存在风险，船舶抵押贷款的风险也是无时不在。本文结合工作实际，着重分析了船舶抵押的法律风险，并对船舶抵押贷款的法律风险提出防范建议。

本文分析了中国证券市场A股、B股和H股之间，中国股市与世界其它股票市场之间的极端风险的溢出效应.实证结果表明:A股与B股之间存在着强烈的风险溢出效应，B股大幅下跌的信息可用来预测未来A股大幅下跌的可能性；A股和H股之间，尤其是B股和H股之间也存在着强烈的风险溢出效应；B股，尤其是H股，与世界其它股市之间存在着显著的风险溢出效应;与此相反，A股虽然与韩国、新加坡股市之间存在着一定的风险溢出效应，但它与日本、美国和德国等世界主要股市之间不存在任何风险溢出效应。

社会主义市场经济体制的确立，决定了商业银行对经济效益的追求；国外的商业银行自成立伊始，就把追求利润最大化作为经营目标。对效益的追求是商业银行经营原则的体现和集约经营的根本所在，质量和效益是增加银行财务效益的“可持续发展之母”，控制点和责任约束是防范财务风险、“管理出效益”的关键。

本文的目的就是通过验证我国金融体系在不完全市场的制约条件下，能否发挥“价值创造、价格发现、风险分散、流动性供给、信息生产和公司治理”这六大基本功能，以及通过进一步检验货币政策的有效性，来揭示当今中国金融体系脆弱性的表现及其症结所在。在对一系列度量指标考察的基础上，论文发现：目前影响我国金融体系健全性的两大基本要素是房地产价格和流动性，它们直接左右银行的信贷行为，相反，利差幅度和基础货币的调控却没有显著的制约效果。所有这些特征都表明金融体系的脆弱性依然是目前我国改革战略中的关键问题。

本文发表于2001年第2期，作为反对新建立民营金融机构（银行）的首篇论文，产生了一定的社会影响，听到了许多反馈声音，无论是同意观点还是不同意观点。 本次上网有两个意思：一是本文所提出的想法至今并没有过时，对于目前关于本话题的深入讨论仍然具有实践意义。二是发现多篇讨论本话题的论文，直接或间接引用该文的观点或语句，却没有出处，或者出处错误，被标注为《管理世界》某年某期，等五花八门，希望本文能够继续引起争论。