中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/投资基金

基于投资风格的基金绩效评估

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2008年12月15日上次修订日期：2008年12月15日

摘要

本文对 Daniel et al (1997) 的方法加以改进，提出了一个基于基金持股特性的绩效评估指标。实证分析结果表明，该指标与基于基金净值收益的指标相比，能够更好地反映基金的投资风格，使其评估结果更加合理。而采用能反应投资风格的3因子或4因子模型得到的基于基金净值收益的评估指标与采用CAPM模型得到的指标相比，虽然在择时能力的评价上其检验能力有所改进，但是在风险调整后收益的评价上，其检验能力并无明显改进。

展开

关键词：

基金绩效评估投资风格基金持股特性

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
3274
下载次数：
472

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献