中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/市场微观结构

基于Copula‐EVT模型的我国股票市场流动性调整的VaR和ES研究

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2009年03月12日上次修订日期：2009年03月12日

摘要

结合相依结构函数Copula和极值理论EVT，构建了我国股票市场经流动性调整的La‐Copula‐EVT风险价值模型，并用沪深收益序列的分笔高频数据进行了实证分析，发现我国沪深股市收益序列的上尾和下尾都存在较高相关性，后验测试结果表明构建的模型能够对实际损失进行很好的拟合；然后在该模型的基础上进一步分析了我国沪深股市的风险价值和预期不足在不同置信区间的敏感度差异，确定了适合La‐Copula‐EVT模型的最优置信度区间。

展开

关键词：

Copula‐EVT 流动性风险价值VaR 预期不足ES

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
2861
下载次数：
233

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献