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中国股票市场收益波动的非对称性研究

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发布日期：2009年06月16日上次修订日期：2009年06月16日

本文采用EGARCH与TARCH模型，以2003年6月30日至2008年6月27日的上证综指和深证综指日收益率为研究样本，对中国股票市场价格波动的非对称效应进行了检验，证实了中国股票市场存在对信息反应的不平衡，即：“利空消息”对股票价格的冲击大于“利多消息”对股票价格的冲击。

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