中国金融学术研究网

所属栏目：公司金融/资本结构

Leverage Management

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2009年11月08日上次修订日期：2009年11月08日

Darrell Duffie duffie@stanford.edu Stanford University, Chenyang Wang chenyang.wang@qvt.com Stanford University Hefei Wang hfwang@uic.edu University of Illinois

摘要

An asset manager trades o? the bene?ts of higher leverage against the costs of adjusting leverage in order to mitigate expected insolvency losses. We explicitly calculate optimal dynamic incentive-compatible leverage policies in simple versions of this problem.

展开

关键词：

Asset management Leverage optimal dynamic incentive-compatible

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
1057
下载次数：
126

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献