为提高会计信息的有用性与披露的透明度，并使社会有限的资金做更有效的配置，中国自2007 年实施了新的会计准则。本文从资产减值准则出发，实证分析实施新会计准则后的经济后果。实证结果 发现: (1)在旧准则下公司计提较多资产减值作为大清洗的策略性工具，但新准则实施后会显着降低这一 现象; (2)新准则虽压缩了使用资产减值做为盈余管理的空间，但公司会改用其它的替代方法，包括仅调 整账面数字的应计盈余，以及改变实质的营业活动。因此新准则具有明显的外溢效果; (3)整体经济法制 越是成熟的地区，越可以缓和资产减值的管理行为。