在网络技术不断发展的信息时代，网络信息对普通投资者决策行为的影响日益明显。根据行为金融理论，有限理性的投资者仅能关注有限个数的股票，由此对股票的网络关注度会驱动投资者基于注意力的购买行为。本文采用和讯网的个股关注度数据，利用随机效应面板数据模型检验了我国股票市场的网络关注度效应。实证结果显示当日高关注度的股票会带来当日及其次日的高换手率和高成交量。然而，关注度对收益率的影响存在反转性，关注度对当日收益率有正向的影响，对次日收益率却产生了负向影响。此外，本文还检验了新股的关注度效应，发现上市首日及前日的关注度对股票收益率、市盈率和换手率都有显著的正向影响。本文的实证结论为我国股市存在基于注意力的购买行为提供了依据，并表明机构投资者和庄家有可能通过网络媒体吸引投资者的注意力，利用投资者的行为偏差获取收益。