中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/资产定价

时间序列方法和衍生品定价模型在套期保值中的应用与绩效比较

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2010年10月13日上次修订日期：2010年10月13日

摘要

本文从马柯维茨投资组合理论出发，把时间序列方法和衍生品定价模型运用到我国铜期货市场进行套期保值，并用实证的方法比较分析两种方法在样本内和样本外的套期保值效果。结果显示：在样本内和样本外，考虑了期货价格与现货价格的协整关系的 ECM-BGARCH 模型要比衍生品定价模型有更好的套期保值效果。研究时间序列方法和衍生品定价模型在套期保值中的应用以及比较其套期保值有效性问题，不仅可以解决套期保值比率的计算问题，而且能够为我国铜企业的套期保值业务提供有理论指导并且切实可行的套期保值方法。

展开

关键词：

套期保值时间序列方法衍生品定价模型套期保值绩效

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
2180
下载次数：
381

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献