中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/衍生证券

沪深300股指期货交易对现货指数稳定性影响的实证研究

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2011年05月13日上次修订日期：2011年05月13日

摘要

采用Granger因果关系检验来分析沪深300股指期货交易和现货指数二者之间的引导——滞后关系，同时利用EGARCH模型实证研究沪深300股指期货推出前后现货指数波动性的变化。结果发现：现货指数和期货指数在极短时间内有相互影响关系，其中现货指数对期货指数的引导作用较大。股指期货的推出一定程度上稳定了现货市场，有利于减小波动性，但是这种稳定性影响效果并不明显。

展开

关键词：

Granger因果检验 EGARCH模型虚拟变量稳定性

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
3852
下载次数：
485

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献