近段时间以来，各种媒体期刊上关于住房按揭贷款的两种还款方式：“等额本息”（即等额还款法）和“等额本金”（即递减还款法）的争论如火如荼。争论的一个焦点问题在于两者的利息差额。本文从实证的角度证明，对银行来说，在同样的贷款利率下，对于两种还款方式，银行的收益是一样的；但对消费则而言则不同。因为消费者资金的使用收益可能低于也可能高于银行的贷款利率。因而消费者在考虑还款方式时，应该考虑到自身的实际情况。如果消费者是个保守的理财者可以考虑使用递减还款法；反之，如果消费者的理财方式比较激进，则可以考虑使用等额还款法。