本文旨在研究随这利率的逐步市场化，在风险定价机制作用下，商业银行风险理念与战略的正确选择。为了论证理性的银行风险观，本文从风险计量基本技术和风险定价的基本原理入手，解释分析了“风险厌恶”观和“风险经营”观的思想、特征和方法。最后，通过利息支付极限的引入，推导出风险定价“陷阱”的存在，进一步地，本文用数学方法证明了风险定价“陷阱”的存在必然性，从而论证了风险定价机制的局限。通过一个简化和概念性的例子，说明了风险定价机制的缺陷，最终归结出本文的结论：商业银行的风险观既不是纯粹“风险厌恶”的，也不是纯粹“风险经营”的，而是在“风险厌恶”限制下的“风险经营”。