沿袭金融物理学的研究思路和框架，选取上证指数从1990年12月19日至2010年3月22日的日收盘价和日收益率作为样本数据，对中国股票市场的自组织临界性和对数周期幂律进行实证研究。首先，将整个样本期分为14个阶段，包括7个市场上升期和7个市场下跌期，分别在这14个时期对上证指数日收盘价进行LPPL拟合。泡沫、反转泡沫、反泡沫分别被探测到，值得注意的是，我们发现了一个新的价格演化特性——反转反泡沫。其次，考察粗粒持续损失，将崩盘定义为最大的四个粗粒持续损失。关于粗粒持续损失提出了三个假设，并运用样本数据对这三个假设进行了检验。

本文将Kirman模型推广到了更一般的情形，对非线性从众行为机制进行了一些更深入的探索和讨论，通过将非线性从众模式与线性从众模式进行综合的比较分析，发现了一些新的重要规律，得到了一些新的结果。首先，重点讨论了非线性从众转移概率与投资者数量及从众参考样本容量之间的关系、两类异质预期投资者信念扩散的均衡分布以及信念扩散过程的重要特征。然后，将非线性的从众转移概率模型嵌入到金融风险资产的定价模型之中，讨论了金融资产的均衡价格，并通过动态随机模拟仿真讨论了风险资产均衡价格的动态演化过程及特征，运用多种统计方法综合检验了资产价格投机泡沫发生的机率和强度。结果表明，在非线性从众模式下，资产价格投机泡沫发生的机率以及投机泡沫的强度要远远大于线性从众模式。本文不仅突出了投资者的心理和行为偏差与投机泡沫的形成和破灭之间的联系，而且还运用动态随机模拟仿真的方法获取了引发金融资产投机泡沫的一些重要行为参数、市场行为初值以及行为阈值。