证券分析师能否在复杂的利益关系中保持其研究报告的独立性和客观性，是衡量分析师行业健康成熟与否的重要标志。本文通过构建理论模型全面分析了证券分析师所面临的利益关系对其所发布的信息质量的影响，并收集2004-2009年间1743位证券分析师所发布的54369个盈余预测和股票评级作为样本对模型的理论预测展开实证检验，结果表明：证券分析师为了维护与基金等机构投资者，以及公司内部投行部门的关系，倾向于发布偏乐观的盈余预测和股票评级；声誉较高的分析师（如《新财富》最佳分析师）也同样不能在各种利益关系的漩涡中保持独立，虽然他们在发布盈余预测的时候秉持谨慎的态度以保持声誉的市场影响力，但为维护与机构投资者的关系他们比普通分析师更倾向于发布偏正面的股票评级。这些结果揭示了我国证券分析师独立性缺失的利益根源，并为监管层规范和发展证券分析师行业提供了重要的理论依据。

摘 要 会计信息失真问题，现已成为我国会计界、经济界乃至我国政府面临的重大课题。它不仅影响到与企业有利益关系的投资者、债权人等群体的经济利益，而且影响到整个国家的经济秩序和社会秩序，为了探究失真的真正动因，本文从多层次多角度进行了论证。 本文先从会计信息的定义入手，对会计信息的界定作出了精辟的阐述，继而对失真作了逐级的分解，得出失真的标准。 然后用实证分析的方法从证券市场及国企等不同方面具体分析会计信息失真的深层次根源，并列举了两个案例进行佐证。 最后以纳什比衡的博奕理论结尾，再度从理论上和实际上总结出失真的根源。 ABSTRACT Accounting Information on Fraud is an important problem that our accounting field and economic field and our government must to face.Not only investors and creditors that are associated with enterprise’s advantages and disadvantages,but also all of the country’s economic order and public order are effected.In order to look into the real causes on Fraud ,this paper will expand and prove in many ways. At first I’ll discuss the meaning of on Accounting Information on Fraud.Then to resolve step by step and to obtain a standard on Fraud. Secondary,using cause study method to test in depth the origin that the security market’s and state enterprise’s Accounting Information on Fraud.And list two cases to proof. In the end,I’ll use John Nash’s the game theory on Fraud to summarize the origin on Fraud from the actual situation and theoretical again.

内部管理虽然有许多内容，但最主要的只有两个方面，一是人事管理，二是绩效考核。人事管理包括怎样选拔人，怎样激励人和怎样淘汰人三个部分。绩效考核又分为怎样设定科学的业务指标，怎样使业务指标与经营者的切身利益紧密结合起来两个部分。任何一个组织只有将这两个方面五个部分有机结合起来，才能成为一个高效运作、建康向上的机体，而国有大型银行恰恰在这些方面不足。 　　一是用人机制不完善。企业减少了新人脱颖而出的机会，增加了用人的成本，这就是国有大型银行最大的无效率---人事无效率。 　　二是考核指标设置不科学。评价银行经营的核心指标只有两项，即：利润最大化和风险最小化。但由于各种原因，这两项指标在实际操作中却不同程度地被淡化，各基层大多隐瞒，使金融风险大量积累。 　　三是激励机制不完善。经营好坏与行长的个人利益关系不大，而广大员工却只能被动享受着经营差所带来的苦果。 　　因此，从某种意义上说，内部管理是当前国有银行最大的金融风险，如何实施科学的内部管理，切实防范各类风险呢？ 　　一、改制上市，只是实现经济组织从无效率向有效率制度变迁的第一步。大型银行上市后，在内部分支机构的管理中“所有者缺位”的问题仍然存在。规章制度本应是大多数人的意志，却往往被少数人所利用，而损坏大家的利益。最大限度地减少内部的负博弈，是解决企业内部管理风险的关键。效率和成本是制约监管的瓶颈。最高效、成本最低的监管应是操作者自身的监管。 　　二、完善绩效考核机制。一方面，考核要回到利润这个办企业的根本上来，减少不必要的考核成本。另一方面，风险考核应与利润考核并重。再一方面，要真正将业绩与经营者的利益紧密结合。参照古代晋商“银股和身股”的管理模式，建立利润(剔除风险后，下同)决定员工收入，员工收入决定行长收入的机制。这是基于三点考虑，一是纠正近几年来银行改革中领导收入虚高的现状，减小广大员工的抵触情绪。二是增加广大员工的主人翁意识，很大程度地减少单位内部、上下级之间的负博弈。银行是一个风险遍布操作各个环节的特殊企业，通过这种关联，才能让每个想违规的人时刻感受到来自全体员工的注目。三是增加行长“责、权、利”的匹配度,建立以普通员工收入(不含少数高收入者和低收入者的中间大部分，下同)为参照系的行长收入弹性分配制度。促进和谐社会的建设。四是建立严格的不良贷款责任追究制度。