普惠金融已经成为全球和中国金融业发展的一个重要理念。在传统金融机构加大普惠金融实践的同时，依赖信息技术、大数据技术和云计算等创新技术的互联网金融进一步拓展了普惠金融的触达能力和服务范围。为了科学、准确地刻画中国数字普惠金融的发展现状，我们利用中国代表性互联网金融机构-蚂蚁金服关于数字普惠金融的微观数据，编制了一套 2011-2015 年省级、城市和县域三个层级的“数字普惠金融指数”。指数结果显示数字普惠金融是实现低成本、广覆盖和可持续的普惠金融的重要模式，数字普惠金融为经济落后地区实现普惠金融赶超经济发达地区提供了可能。

作为资本市场核心的证券市场在整个社会市场体系中举足轻重的作用已不言而喻，证券经纪业务历来充当证券市场发展初期的“粮仓”角色。我国证券经纪业务虽然“年轻”，但来自业内外和国内外的巨大竞争压力使得证券经纪业务的各种改革和创新势在必行，同时，为解决影响证券经纪业务健康发展的诸多问题和谋求自身的生存，证券公司也在探索证券经纪业务的发展模式。本文将分析我国证券经纪业务的竞争和发展现状，结合在中信建投证券公司实践的经历来探讨我国券商经纪业务该何去何从。

自国家开展小额贷款公司试点以来，小额贷款公司凭借“比民间借贷利率更低，比银行贷款手续更快”的优势赢得了客户的青睐，得到了快速发展，并在一定程度上缓解了金融机构信贷资金供给不足与中小企业和农村不断上升的信贷需求之间的矛盾。但作为介于正规金融与民间借贷之间的一种尝试，其存在的问题也不容忽视。为使小额贷款公司沿着健康、可持续的轨道发展，引导小额贷款行业在规范中不断成长壮大，为社会提供更多更好的金融服务，本文首先分析了小额贷款公司的性质、产生的原因和积极作用；进而通过对石家庄市的25家小额贷款公司的调查，利用其2010年的财务报表中的相关数据，从贷款结构入手对2010年的经营情况进行了总结；随后探讨了小额贷款利率的确定问题并对公司的经营效益及其影响因素进行了实证分析评价；最后，结合前面的分析与实际经营中面临的问题，提出了促进小额贷款公司稳健发展的若干对策，希望能对今后小额贷款公司的发展起到一定的借鉴作用。

利率互换是全球最主要的衍生产品之一，但在中国仅有两年历史。本文在介绍利率互换的交易机制的基础上，进一步分析了利率互换的交易动机。本文先从利率互换的功能出发，然后分别综述性地分析了固定利率的支付方和浮动利率的支付方两者的交易动机。本文最后了针对我国目前利率互换市场发展现状，提出应该提高企业风险管理意识，宣传利率互换产品，扩充交易主体，从而繁荣我国利率互换市场。

目前，我国间接融资占绝对优势的融资结构为银行体系带来很大的压力，提高直接融资比重是完善我国金融结构体系、防范金融风险的当务之急，发展企业债市场是提高直接融资比例的一种有效手段。本文从我国企业债券市场的发展现状和存在问题分析开始，充分借鉴了国外发达债券市场的发展经验，提出了近期发展我国企业债券市场的一些合理化建议。

本文系统地介绍世界上最大的金融控股公司之一??日本瑞穗金融集团的成立背景与过程，整合过程，管理框架，及其风险管理、合规性管理、内部审计管理三个子系统的基本政策、管理结构、基本措施。同时还介绍了我国金融控股公司的发展实践。 通过对瑞穗金融集团成立及整合的过程进行分析，比照中国金融控股公司的发展现状，提出了对金融控股公司控股对象经营的金融业务、所处的监管环境、客户群、经营地域、人力资源、资产组合、资金来源、其它股东等方面应加以控制，同时从经济周期、监管体制变革、控股目标与控股公司的经营状况及技术条件等方面控制控股时机，并在股权与业务方面对金融控股公司成立后的整合加以控制。 瑞穗金融集团以瑞穗控股公司为载体对整个集团进行控制，虽然管理层次多，管理难度大，但其组织结构完整，风险管理、合规性管理与内部审计管理三个子控制系统也是条理分明，对不同的风险都有专门机构予以控制，并制定了确定的程序保证工作顺利进行，对我国金融控股公司建立日常控制体系有很强的借鉴意义。 参照瑞穗金融集团的实践，在对金融控股公司的风险特征进行识别与界定之后，本文提出了金融控股公司的控制目标：资产安全、财务可靠、行为合规的公司目标，风险度量与控制的金融公司目标，以及进行资本控制的金融控股公司目标。本文认为，资本控制是金融控股公司控制的核心目标，而对风险的度量与控制是金融控股公司控制的日常工作重心。 依据这三层目标，参考瑞穗金融集团的情况，本文提出金融控股公司各相关机构在内部控制中的职责、资本控制、风险度量与控制、资产安全、财务可靠、行为合规、内部控制机构建设、监管当局的作用等八个方面的控制原则，为构建金融控股公司控制系统提供了理论与实践的参考。

健康管理是健康保险经营过程中的重要专业环节。尽快建立我国保险业健康管理体系，已成为健康保险发展的当务之急。本文通过我国保险业健康管理领域的发展历史回顾与现状分析，对中国保险业在健康管理领域当前亟待解决的问题及未来发展方向进行了探讨。

本文从金融体系所应发挥的基本功能这一微观经济学的视角，利用比较充足的数据和资料来揭示现代日本金融的发展现状及其特征。在此基础上，进一步考察今天日本短期金融市场上“负利率”这一宏观现象的深层原因。通过研究论文得出的重要结论是：政府在制定货币政策时，决不能对本国金融体系的微观传导机制掉以轻心。笔者相信，这一研究成果一定会对中国目前的金融改革带来许多非常有益的启示。

健康管理是健康保险经营过程中的重要专业环节。尽快建立我国保险业健康管理体系，已成为健康保险发展的当务之急。本文通过我国保险业健康管理领域的发展历史回顾与现状分析，对中国保险业在健康管理领域当前亟待解决的问题及未来发展方向进行了探讨。

景县过去是一个传统的农业县，工业基础十分薄弱。改革开放以来，特别是近几年来，家乡政府根据具体情况制定了“全党抓经济，重点抓工业，关键抓项目，突出抓园区”的工作方针，着力实施“以工强县”战略，通过给政策、创环境、搞服务、促改革等一系列措施，促进了全县经济特别是民营工业得以飞速发展，使民营工业成为家乡经济全面腾飞中一个独特的亮点。在为家乡这些变化欣喜的同时，我觉得也有必要深入实地去看一看、听一听，学习一些创业的经验。抱着这种想法，我走访了家乡主管民营工业政府部门，实地考察了几家规模较大的民营企业，搜集了有关数字，在此基础上加入了一些个人看法，形成了这份调查报告。