通过从我国22种商品期货提取隐含的便利收益率时间序列，我们发现，期货市场的便利收益率的前两个主成分可以在样本内和样本外显著预测未来通货膨胀率。在控制了利率、M2货币增速等因素的影响后，这一结果仍然成立。我们也用南华商品期货综合指数、南华商品期货各品种指数、南华商品期货大类指数，以及美国商品研究局商品期货指数对我国通货膨胀率进行了样本外预测，结果表明这些指数对于预测我国通货膨胀率同样效果显著。基于商品期货价格的预测模型都明显优于本文的基准模型和朗润预测指数。这表明我国商品期货市场包含了与通货膨胀率相关的重要信息，可以作为未来宏观形势走向和政策实施的重要参考。

本文基于格兰杰因果检验方法和MGARCH-BEKK模型，从报酬溢出与波动溢出两个角度实证研究了国际碳排放权交易市场主要两种商品EUA、CER各自期货价格与现货价格以及两种商品期货价格之间的信息流动关系。实证结果表明：无论是EUA还是CER市场，即期市场始终处于价格信息中心，期货市场的价格发现功能较弱甚至未体现，但从信息波动溢出方面来看，EUA市场中期货市场处于波动信息中心，而即期市场仍为CER市场的波动信息中心；EUA与CER期货市场之间存在相互的价格溢出与波动溢出效应，但EUA对CER具有更大的波动溢出效应，EUA期货市场处于这两个期货市场之间的波动信息中心。

商品期货的期限结构指的是商品期货的价格与不同到期期限的关系。由于期限结构综合了市场上所有能够获得的信息和操作者对将来的预期，因此，它更能够准确地为商品期货进行定价。本文选取上海期货交易所的合约铜在2003年12月22日到2007年8月19日之间190个周数据样本，运用卡尔曼滤波方法，基于三个期限结构模型分别对我国铜商品期货的期限结构进行了实证检验，并对实证结果进行了比较分析。结果显示，双因素模型和三因素模型适合我国铜商品期货期限结构，而单因素模型估计的误差较大，不适合我国铜商品期货期限结构。

按照持有期货合约的部位，将商品期货交易者细分为：标的商品生产商、加工商和投机者。在满足终期效用最大化的条件下，通过联立商品期货、现货和证券市场，推导出一个商品期货投资收益模型，证明了商品期货投资收益由期货市场的系统性风险溢价和非系统性风险溢价两部分组成，并解释了“持有期成本套利”、“现货/期货溢价”和“资本资产定价”三种理论适用于确定商品期货投资收益的前提条件。根据国内商品期货市场与证券市场之间存在负相关性的实证结论，说明发展商品基金、减少证券—商品期货市场跨市场投资的交易成本等措施有利于我国资本市场的发展和完善。

自期货诞生至今的160年间里，期货投资者一直在使用类似于猜测的分析类技术。四维金融技术的研究工作开始于1990年，我们的研究目标就是想运用我们的智慧，独辟蹊径，创立一套新的准确率高的期货投资技术。四维金融技术的研究工作一直得益于博大精深的中国传统文化，如老子的道哲学和周易哲学，这使得我们的研究工作能够始终沿着一条正确的研究途径，历时15年，终于悟出和创立了四维金融技术。概括的说，四维金融技术是通过提取已有的时间数字信息和空间数字信息，建立一个时空模式，就能正确的计算出事物未来的无形规律，如经济变化周期规律和期货变化规律等，历史性的摈弃了人们对未来无形物质规律惯用的逻辑分析判断的错误方法，打破了期货160年发展的历史记录，技术准确率达到99%以上。在技术应用领域中，四维金融技术不仅具有巨大的市场价值，如用于商品期货和金融期货投资，而且还有巨大的社会价值，如用于计算国家和地区经济和金融的未来变化周期，避免经济大的波动和金融危机的发生，确保国家和地区经济平稳运行和高效的发展。四维金融技术由三个部分组成，时空理论，太极理论和周期理论。 在长达15年研究和创立四维金融技术的过程中，我们通过对物质形态的分类，把宇宙中万事万物划分成有形物质和无形物质，提出了把握无形物质规律完全不同于把握有形物质规律的理论，指出了现代科学对无形物质变化规律的把握一直使用逻辑推理、分析和判断等错误方法，在理论上和技术上，开创了一条通过提取已有的有形物质信息，能够正确的计算未来无形物质规律的科学途径。在应用方面，四维金融技术不仅可以用于商品期货、金融期货和经济变化周期，而且还可以用于其它更多经济项目的变化周期，其巨大的经济价值和社会价值是不言而喻的。