本文对自2004年恢复上市以来的我国DCE玉米期货市场的套期保值比率与绩效进行研究，并与同时期的CBOT玉米期货相比较，为克服数据量较小的困难，本文运用新技术——协整序列分解模型进行研究，采用更一般的数据选取方法，分别得到了两个期货市场的不同期限的（一日、一周和二周）最优套期保值比率与套期保值绩效，研究发现：DCE的玉米期货的套期保值绩效远远低于CBOT，我国玉米现货市场不够发达是导致期货套期保值绩效较差的主要原因之一。