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市场微观结构买卖价差日内形态

详情微观结构、流动性与买卖价差：一个基于上海股市的实证研究
本文对上海股票市场的买卖价差进行了实证研究，结果表明：上海股市的买卖价差总体上高于纽约、香港等成熟市场，在交易日内呈现“L形”的变化趋势，并且受到股价波动性、绝对股价水平以及买卖委托数量等因素的影响。