既有研究普遍认为企业披露数据资产信息能有效降低股价同步性、提升资本市场定价效率。本文基于有限注意力理论，重新审视了数据资产信息披露对资本市场定价效率的影响。研究发现，数据资产信息披露的经济后果并非静态不变，而是随着市场整体披露密度的上升呈现出显著的边际递减特征。具体而言，在市场整体披露水平较低时，企业披露此类信息能有效吸引媒体报道、增加分析师追踪并吸引机构投资者持股，进而加速特质信息融入以降低股价同步性；然而随着披露的普遍化，同质化信息分散了投资者的注意力，弱化了上述机制。基于“龙虎榜”的准自然实验进一步证实，注意力的分散是导致披露效果发生变化的关键原因。异质性分析表明，即便在企业常规文本特质信息较少、地区信息传播环境优越或机构投资者注意力未被过度分散的情境下，这种因同质化披露引发的边际递减现象依然存在。本文拓展了有限注意力理论的适用边界，揭示了同质化信息对投资者注意力的分散作用，为理解数字化时代企业信息披露面临的“价值稀释”问题提供了新的经验证据。