近几十年来，随着全球各行业国际化趋势的加剧，境外上市日益形成一种重要的趋势。各国证券交易所及市场为在全球证券交易中扮演更吃重的角色，纷纷利用提高技术水平及放松资本流动限制等手段吸引国际企业在各自市场发行股票。本文主要内容有： 1.异国上市的动机分析 2.美国市场上市的主要裨益 3.美国公开上市的形式及其选择，ADR 和GRS; 主要银行在各类形式上的分布 4.建议

【摘要】本文通过对上海证券市场所选样本股票52个月的周收益率进行计算，得到了样本股的β系数，并在此基础上对β系数在行业分布上的特征、稳定性以及在熊市牛市中的表现进行了研究。 Abstract Using the data of stock’s weekly return within the past 52 months in Shanghai Stock Market, this paper calculated the beta coefficient of sampled stocks, and based on these, analyzed its characteristic in different industries, stability, and manifestation in both bearish market and bullish market.

客户、产品和地域，是银行业务发展中的3项关键要素。在客户和地域战略确定之后，银行实现自己战略目标之关键，在于提供满足客户需要的产品和服务组合，及对这一组合在深度、广度和内在一体化上的不断深化发展。本文拟根据中国银行业这个特殊群体所处的业务发展阶段和客户市场特征，分析中国的商业银行特别是其中提供全面金融服务的大型银行，在从事公司业务时，应当采取的产品组合深化路径。

主要全球化大银行已经开始了按照客户群重组银行业务的历程。客户型组织结构的最大挑战在于如何在客户与产品线及地域之间取得协调。银行在解决这一矛盾的实践中，已经形成了几种管理模式比较具有代表性的，采用得较为广泛的则是以花旗集团为代表的矩阵（Matrix）模式。而荷兰银行（ABN AMRO Bank）在3年前又推出了创新模式：战略业务单位（Strategic Business Nuit，以下简称SBU）组织管理结构。本文旨在对荷兰银行首创的这一全新组织结构和内部管理 的新模式作初步分析评估。

以巴塞尔委员会成立至新巴塞尔协议发布为研究的时间区间，在考察国际市场风险监管发展演变的基础上，整理出一个新协议实施后的国际市场风险监管框架。并在此基础上得出对我国银行业市场风险管理的几点启示。

“最高综合授信额度是指商业银行在对单一法人客户的风险和财务状况进行综合评估的基础上，确定的能够和愿意承担的风险总量。”目前，国内银行业在对客户进行最高综合授信额度核定时，是以客户的偿债能力为信用风险分析评估核心，再辅之其他分析评估技术。

离岸银行业务或银行离岸业务（Offshore Banking），是商业银行业务中最具争议，同时对客户和银行也最具吸引力的一项特殊业务。本文拟就现代离岸银行业务和离岸金融中心的形成、发展、现状和趋势，监管环境变化，以及银行的运作和对策作一些分析。

我国银行业即将全面对外开放和走向世界，这给现代银行监管提出了许多新课题。适应新形势发展的需要，需要高度重视现代银行监管，努力改善现代银行监管的基础条件；要分析了解我国银行业开放及银行业竞争力现状，研究提高我国银行业的整体竞争力的途径；要善于“洋为中用”，努力增强银行业机构真正的竞争优势；要顺应国际银行监管潮流，加快与国际惯例接轨步伐；要评估我国银行监管的现状，努力增强监管有效性。

本文运用目前国际上在银行业市场结构研究方面所广泛采用的两类指标――市场集中率和H指数，对中国目前十四家全国性商业银行业的市场结构特点进行量化分析，得到中国银行业正由高度集中的寡头垄断型市场结构向竞争性较强的垄断竞争型市场结构转变的重要结论。该结论不仅揭示了以商业银行为代表的中国金融市场竞争程度的演变，而且为WTO下中国商业银行业竞争力的提升以及中国金融市场化的各项改革的推进提供了现实依据

基金的评价的重要性是随着基金种类的繁多和基金投资价值的体现，而日益受到关注的。在基金的评价领域，一直以来都比较注重于基金业绩的评价。而实际上出于对基金运作合理性和投资者不同投资需求的需要，基金风格的划分和对基金管理公司的评价也应该成为评价体系的一部分。本文即是为了构建一个适合于投资者，尤其是中小投资者，的基金评价体系而进行的尝试。因此，在本文中基金的评价体系包括基金历史业绩的评价、基金风格的划分和基金管理公司的评定三个组成部分。 在评价的实证研究中本文以定量为主。在对基金业绩评价中，从指标的适用性和公平的原则出发，采用相对风险调整收益指标法对基金的业绩进行评价。在对基金风格的划分中，以事后的指标分析为主。由于基金的数量太少，对于基金的类型只进行三种划分，价值型、平衡型和成长型。本文的目的是为了给投资者在进行投资决策时提供一个参考，从评价的结果中对基金的未来业绩进行投资预测是本文的一个重要部分，也是投资者最为关注的部分。这就不可避免地牵涉到基金的业绩是否具有持续性的问题，这也是本文的一个研究要点。由于基金管理公司内部运作和法人治理结构的实际情况并未对外披露，本文对这方面的实证研究只能留待时机的成熟。 通过对于国内33只证券投资基金100周（两年多）数据的实证研究，来管窥中国基金行业的内在规律，我们得出如下结论：（1）证券投资基金相对风险调整收益指标的排名和平均资产收益率指标的排名并没有明显区别，二者的高达0.984626相关系数表明投资基金的风险和收益并没有得到很好的配比。（2）目前国内的证券投资基金不管他们对自己的风格差异如何标榜，实际上大多数都是价值型、或平衡型基金，这可能是因为在考察期间中国证券市场处于大幅向下调整的过程中，导致各只基金的投资策略实际上趋于一致。（3）基金相对业绩在短期内（一年以内）没有明显一致的持续性，在较长的时间上（1年半和两年内）则表现出了一定的持续性。（4）本文研究的业绩模型在实际的预测中能起到较好的指导投资的作用，当然这其中也有很多偶然的因素起作用。