2007 年以来美国次贷危机逐步升级到全球性的金融危机，此次危机 突出表现为金融体系内部“金融泡沫”破灭引发的流动性危机。从这一特点出发， 本文基于货币经济学的货币市场和信贷市场局部均衡理论，构建金融危机的货币 机制分析框架。在此基础上，通过研究货币市场和信贷市场由均衡到失衡的动态 机制来分析此次金融危机的形成；从金融机构和公众行为的理论和实证分析来考 察这种宏观形成机制的微观基础。进而总结此次金融危机国家在宏观政策调控和 微观市场监督上的经验教训，并提出对我国完善金融市场、防范金融风险的启示。

世界各国政府积极的通胀政策导致了当前的流动性泛滥，全球性通胀以及经济渐入下行通道，最终将导致深层次的经济调整以及社会福利的急剧恶化，而反映这一周期性经济现象的理论体系却也未能有效地解除危机的困扰。本文在财政和货币政策协作机制下，建立具有非零通胀的粘性价格和粘性工资结构特性的新凯恩斯模型，分析了Ramsey均衡下的最优通胀以及与之对应的最优利率。分析结果表明：确定性最优通胀为零，确定性最优利率应该等于通胀与因持有货币而放弃的无风险收益所获得的补偿之和；在Ramsey最优均衡下，最优通胀是一个相对于非零通胀稳态的紧缩率，并且紧缩的水平和程度在不同情形中呈现出较大的不一致性，同时，最优通胀要求最优实际利率大于零，并且最优的实际货币数量应该等于零，即名义货币数量不大于通胀水平。我们还对比分析利率规则与货币增长率规则之间的区别，结果表明财政政策会增加通胀趋势效应，货币增长率规则所引致的经济波动要比利率规则高，而高的波动性给经济造成了更多的不确定性，可能使通胀超出非零稳态的最优水平。在一个更加前瞻的视角上，这一组最优关系中利率作为持有货币而放弃的无风险收益的对价补偿，其长期的偏离最终可能会积聚资产泡沫为危机埋下隐患。

本文根据Sheila C・DOW、Carlos J・Rodriguez - Fuentes (1997)的研究,介绍了国外(主要是欧美国家)关于区域金融研究的进展,首先回顾了西方区域经济学界对区域金融的研究,指出尽管区域经济学对区域金融的研究有贡献,但总体上区域经济学对金融变量是不重视的。因此,本文的重点放在西方宏观货币经济学界对区域金融的研究,这类研究既有理论方面的,大量的是经验实证方面的,在理论方面的研究总体上是宏观货币经济学模型在区域层面上的应用,经验方面的贡献主要是以美国为例。本文最后是西方关于区域金融的研究对我国区域金融研究的启示。

对利率决定机制的不同看法一直处于货币经济学中许多困惑和争论的中心，而凯恩斯的流动性偏好理论又更是处在中心的中心。本文尝试从流动性偏好理论自身的内在逻辑出发，对其进行全新的解读。本文揭示了在利率决定中引入流动性偏好分析的必要性，并表明，是融资动机，而不是交易动机，在利率决定中发挥着更为基本的作用。同时本文指出，在凯恩斯的利率理论中利率是不确定的，而且这一错误是由于融资动机的引入才得以显示出来。在此基础上，本文通过把一般均衡方法和基于融资动机的流动性偏好分析结合在一起，建立起一个逻辑统一的、完整的利率决定模型。在新的模型中，利率由闲置货币的供求决定。进一步地，本文还推导出一个反映利率和预期收入间关系的宏观经济模型，以取代存在着内在逻辑矛盾的IS-LM模型。