本文在Merton 期权定价跳跃扩散模型的逻辑框架之下，进行了两个方面的 修正：本文将计数过程由Poisson 过程修正为带有幂律性质的更新过程，同时对 跳跃的幅度也进行了修正，赋予股票价格运动过程发生跳跃的时间和幅度以幂律 分布特征．通过实证研究，本文所作出的两个修正可以更加准确的描述股票价格 的运动过程，可以同时得到具有尖峰胖尾的收益率分布和波动聚集性，由此则可 以更加准确地为期权等金融衍生品进行定价，同时也对金融风险管理提供有效的 工具，因此本文具有重要的理论价值和现实意义．