本文基于对目前银行改革战略定位的三点疑虑，引入了一个流动性约束条件的理论模型，以此来阐述银行业脆弱性的内生机制，从而揭示出银行改革为何如此艰难的理由。同时，论文利用上述的理论模型，又对中国案例做了较为严密的实证分析。由此论文得出的结论是，银行改革的重点应该放在强调金融体系基本功能得以正常发挥和协调发展的、结构调整和制度建设上。