日本、韩国等国家曾经因为银行不良贷款造成了银行危机和一定程度上的社会问题，银行不良贷款已经成为一个令经济界、政界、学术界十分关注的问题。本文认为银行不良贷款是一种“金融污染”，会对一个国家的福利产生负面影响。本文从现有文献的不足出发，精心设计了一个含有贷款、银行不良贷款的社会福利函数（效用函数），建立了银行不良贷款的最优动态路径模型，对银行不良贷款的生成机制与路径进行了分析，得出了许多有用的结论。文章最后针对中国的情况进行了分析。