本文首次探讨了基于金融供应链模式下，商业银行的信用风险评价机制。通过选取以上海汽车为核心企业的89家关联中小企业数据，运用主成分logistic回归方法结合传统银行信用评价方法建立风险评价组合模型，并比较分析供应链金融模式与传统银行授信模式的中小企业授信概率之间的差异，为商业银行对中小企业的融资和信用风险评定提供参考。研究得出：传统银行授信模式受到财务指标、市场风险、是否关联交易等静态硬性指标的约束，选择对中小企业实施信贷配给，供应链金融模式下，构建包括交易方式、交易商品的价值、质物变现能力、交易双方的合作情况等变量，有效地提升了中小企业的信用等级和交易中的谈判地位，有利于降低商业银行的信用风险

本文的研究旨在探讨财务比率与股票超额收益之间的关联性，验证财务比率对股票超额收益之预测能力，以作为推论财务报表的会计信息是否具有信息内涵。本文以我国1998年至2002年的我国沪深股市的所有A股为研究对象，选取39项财务比率，首先对上述指标进行主成分分析，根据累积贡献率达到90%的要求，我们选出相应的主成分因子，接着以单变量Logistic Model 筛选重要主成分因子，作为预测模型的自变量，并以股票超额收益作为预测模型之因变量，再以多变量Logistic Model 建立预测模型，最后对模型的预测能力进行样本内和样本外检验。实证结果最后的结论是：首先，整体而言，就沪深A股来看，以财务比率分析来预测股票超额收益的结论不能获得支持，亦即沪深A股市场具有弱式有效性，并向半强式有效过渡，投资者不可能运用财务报表分析预测股票超额收益，获得超额利润。其次，由于模型对样本内股票是否具有超额收益的划分的正确率高于随机分布的正确率，这说明，在一定的投资期间，市场上还是有一定的主流投资理念或盈利模式，只不过市场上这种主流投资理念的形成或出现，很难在投资期前预测到和获得确认。再次，在不同的投资期，影响股票的超额收益的因素是在不断变化的，这说明证券市场的风险和收益的对应关系也是动态变化的，这符合风险收益对应论的基本观点。