要建立“长钱长投”的投资者市场，企业优质的文本披露必不可少。本文基于政企双向利益交换视角，利用深度学习技术（Word2Vec模型）构建年报文本可读性指标，检验寻租行为对企业年报文本可读性的影响。研究发现，寻租行为显著降低了企业年报文本可读性。在机制分析阶段，研究证明了寻租行为会通过企业自利行为和管理者自利行为影响年报文本可读性，同时排除了官员主动敲诈能促进寻租对可读性负面影响的情况。异质性分析发现，内部治理手段、市场监督力量以及政府治理政策均能有效抑制寻租对可读性的负面影响。本文从信息披露视角拓展了寻租行为的经济后果研究，为优化资本市场信息披露监管和深化反腐治理提供了理论依据与实践启示。

在考察农产品期货价格指数与宏观经济变量关系时，已有研究主要使用Granger因果关系分析及时差相关系数检验农产品期货价格指数到宏观经济变量是否具有Granger因果关系以及先行期为多少，本文则采用建立VAR模型的方法，通过脉冲响应和方差分解考察农产品期货价格指数的随机变动对宏观经济变量波动的影响以及农产品期货价格指数对宏观经济变量波动的贡献率。同时，建立VEC模型考察农产品期货价格指数对宏观经济变量的长期和短期影响。研究结果表明：农产品期货价格指数的随机变动会影响宏观经济变量的波动，农产品期货价格指数一个单位的冲击引起CPI、利率、汇率在前三期有较大幅度波动；在不考虑各宏观经济变量自身贡献率的情况下，农产品期货价格指数对各宏观经济变量波动的贡献率最大，对CPI、利率、汇率的贡献率分别约为12%、6%、10%；农产品期货价格指数与各宏观经济变量之间具有长期均衡关系，短期内农产品期货价格指数对各宏观经济变量也有显著影响。

石油价格和储备一定是反比例关系，增加石油储备就可以抑制石油价格上涨似乎已经成为定论，本文利用相关分析、协整检验、格兰杰因果检验，通过建立VEC模型进行脉冲响应分析和方差分解，发现不同的储备在不同时段与油价的关系是不同的：WTI 价格与战略储备一直是正相关关系，2004年之前WTI 价格与美国商业储备CPR和OECD储备呈负相关关系，2004年之后转化为正相关关系，OECD与原油期货价格间的相互作用最明显，三种原油储备与油价间存在长期均衡关系且对油价影响有滞后。储备对油价的走势不产生影响，但可以抑制油价的波动幅度，储备相比汇率和供需变化及投机等因素对油价的影响力较弱，所以单纯靠储备调整价格是不现实的，必须建立期货市场，并辅之税收等其他手段。