基于电商平台的消费信贷的出现，给金融监管者带来了新的挑战。本文利用模型分析了电商平台消费信贷的经济福利影响，并得到四个结论：第一，如果银行无法提供充足的消费信贷，那么电商平台就有激励提供信贷，以支持规模经济并扩大交易量。第二，电商平台提供的消费信贷越多，它们的市场势力就越大，就会带来更多的效率损失。第三，电商平台消费信贷扩充了货币政策的信贷传输渠道。第四，由于消费者存在现时偏见，电商平台相比银行更有可能过度授信。这些结论值得监管机构关注。