以中国证券市场新近的佣金制度改革为题，本文在综述了在世界范围内的佣金自由化趋势之后，首先分析了在此次佣金改革政策影响下，国内券商经纪服务产品的长期均衡价格及应对策略在充分竞争的市场条件下为“零佣金”以及“通道服务”与“咨询服务”分开收费。最后分析了本次佣金改革给中国证券业带来的其它主要影响，包括：降低投资者的交易成本、提高沪深市场的国际竞争力、加速国内券商的并购整合和不同类型证券经纪商的形成、改变证券经纪业务的经营管理模式、改变市场的波动性特征、为网上经纪业务和证券咨询业的发展创造历史性机遇等。

当前，农村金融效率低下已经成为中国金融体制的“软肋”和解决“三农”问题的重要障碍。本文认为，必须从金融产权、金融结构、金融价格、金融业务、金融业内部管理、外部环境等方面入手，全面推动农村金融创新，才能从根本上提高中国农村金融的运行效率。

　　本文按研究角度分类，对改革开放以来关于人民币汇率的部分文献进行了综述，目的在于通过本文的介绍，勾勒出改革开放以来关于人民币汇率理论研究的轮廓，并得出一些结论。本文首先回顾了建国以来我国汇率制度的演变历程。在接下来的几部分里，首先讨论了关于人民币购买力平价和利率平价的相关文献，认为由于受中国实际情况的制约，这两种汇率理论难以直接应用于解释人民币汇率水平；然后本文介绍了一些研究人民币汇率和国际收支（主要是与贸易帐户）方面的文献，发现在这方面学术界还存在较大争论；在第六部分，本文对与人民币均衡汇率有关的主要实证文献进行了介绍并汇总；最后一部分则是关于最近几年来关于人民币汇率制度选择问题的文献综述。

我国国有独资商业银行经过不良资产剥离等调整举措之后，由于信贷资金的大量闲置和客户规模的大幅缩减，各行加大了信贷投放力度，在授信业务方面展开了激烈的竞争，在竞争中竞相放低准入门槛，导致目前在国有商业银行授信领域出现两种倾向：一方面新增投放过量增加，授信总量大幅攀升，负债业务的增长满足不了资产业务增长的需要；另一方面新的不良资产不断涌现，尽管资产总量这一“分母”的扩大掩盖了资产质量下降的“苗头”，但是新账不良绝对额不断上升却是一个无法否认的事实，而且随着时间的推移，现在体现的正常贷款还可能转化为不良。因此，银行授信风险的控制与管理的提出，显得尤为必要和合乎时宜。我们认为：授信风险的控制和管理，关键要从观念、机制、思路、客户准入、人员素质等方面抓好风险关口的前移。 观念的前移是风险关口前移的前提 机制的前移是风险关口前移的关键 思路的前移是风险关口前移的基础 授信客户准入关口的前移是风险关口前移的标志 人员素质关口的前移是风险关口前移的保障

本文利用汇率制度战略选择的新政治经济学的方法，结合中国经济发展的现状，提出了最优汇率制度选择的理论依据，这对我国政府如何在世界经济的舞台上通过确立最优的汇率制度，进而实现既定的政策目标有着积极的指导意义。

目前内部控制已日益引起世界各国金融界的重视，尽管人们对内控的定义存在分歧，但就其主要内容和基本结构已逐步达成共识。本文着眼于从现代商业银行的业务经营和风险管理出发来寻求银行会计循环中内部控制的方法和措施，从应用层面来探讨会计内部控制。

本文结合中国证券市场和上市公司的实际情况，选取了正常经营的上市公司和ST类上市公司各35个作为样本，检验了Altman的Z信用计分模型对国内上市公司的适用性，并提出了两个改进方案。结果证明，Z信用计分模型对中国上市公司基本适用，能在一定程度上对上市公司的财务困境进行预测。但是，模型的准确率还有待改进，本文提出的两个改进方案能不同程度地提高模型的准确率。本文的研究结果，对银行和债券投资者评估上市公司的信用风险有参考价值。

本文解释了货币的本质和大萧条产生的原因，以及储蓄、投资和消费的关系，纠正了怎样估算乘数的一些问题，并且对理性人假设的提出了疑问。

摘要：美国的养老金计划是美国退休体系的三大支柱之一，本文简要介绍了美国现行的各种养老金计划，分析了各种计划的特点及其适用的范围。这对于改进我国养老保险产品和建设养老保险体系都有很大的参考价值。

We propose a dynamic equilibrium model of asset prices and trading volume with heterogeneous agents facing fixed transactions costs. We show that even small fixed costs can give rise to large “no-trade” regions for each agent’s optimal trading policy and a significant illiquidity discount in asset prices. We perform a calibration exercise to illustrate the empirical relevance of our model for aggregate data. Our model also has implications for the dynamics of order flow, bid/ask spreads, market depth, the allocation of trading costs between buyers and sellers, and other aspects of market microstructure.