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所属栏目：资本市场/资产定价

沪深债券市场信用利差影响因素分析
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发布日期：2009年10月07日 上次修订日期：2009年10月07日
王安兴    awang@mail.shufe.edu.cn 上海财经大学 张琛    

摘要

本文应用结构化模型对有信用风险的沪深债券进行了详细的实证定价分析，发现结构化模型高估了大部分债券的价格，这可能与样本债券全部为高信用等级债券有关，同时也在一定程度上反映了国内公司债券市场存在较大的流动性风险。最后，本文还运用线性回归模型进行回归分析发现息票率和剩余期限与结构化模型误差系统相关。
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关键词：

信用风险 债券定价 信用利差

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王安兴; 张琛 沪深债券市场信用利差影响因素分析 (2009年10月07日) https://www.cfrn.com.cn/lw/12770.html

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