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所属栏目：资本市场/资产定价

具有结构变化的资产定价模型的贝叶斯ARCH检验
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发布日期：2009年10月07日 上次修订日期：2009年10月07日
李勇    s04085590@yahoo.cn 中山大学 倪中新     上海大学 周影辉     香港中文大学

摘要

在现代资产定价理论中，一个基本的假定是证券资产风险溢价满足方差齐性，然而，这样的假设未必是正确的，因此，需要对资产定价模型进行异方差的检验。本文在贝叶斯框架下考察了具有结构变化的资产定价模型，提出了检验该模型的自回归条件异方差的贝叶斯检验方法。最后利用一个具体实例论证了所提方法的有效性。
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关键词：

自回归条件异方差 贝叶斯因子 资产定价模型 路径抽样 结构变化

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李勇; 倪中新; 周影辉 具有结构变化的资产定价模型的贝叶斯ARCH检验 (2009年10月07日) https://www.cfrn.com.cn/lw/12771

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