中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/衍生证券

期货市场的交易量与价格波动

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2013年08月30日上次修订日期：2013年08月30日

摘要

本文检验了美国期货市场WTI原油、S&P500指数和10年期国债品种的日内、日间价格波动与日内交易量、隔日交易量之间的关系，发现预期的日内和隔日交易量都有平抑期货市场价格波动的作用，非预期的隔日交易量与期货价格波动之间有正相关关系，非预期的日内交易量对价格波动的影响不显著。从信息对称性的角度分析，预期的交易量中含有更多信息，能抑制期货价格的偏离；非预期的交易量主要由信息反馈者提供，他们往往对期货价格的变动做出过度反应，从而加剧价格波动。

展开

关键词：

期货市场、波动率、交易量、信息

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
1032
下载次数：
6

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献