中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/资产定价

A股收益率预测与行业轮动模型的实证研究

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2013年11月10日上次修订日期：2013年11月10日

上海财经大学 yaodongmingchina@hotmail.com 上海财经大学

摘要

本文研究了用8个模型预测A股23个行业和市场收益率的问题，针对文献中常用的平方预测误差损失函数和R_OS^2统计量的不足构建了损失函数g(r_(t+1),r ?_(t+1) )和R_OS^ORDER统计量。R_OS^2统计量显示收益率不可预测而R_OS^ORDER统计量显示收益率可预测，我们进而研究了基于预测的行业轮动策略，结果支持使用损失函数g(r_(t+1),r ?_(t+1) )和R_OS^ORDER统计量评估预测。本文给出了不同预测模型的相对表现。

展开

关键词：

预测、股票收益率、行业轮动

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
1023
下载次数：
7

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献