中国金融学术研究网

所属栏目：银行与金融机构/风险管理

非平移收益曲线的风险免疫策略

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2008年05月03日上次修订日期：2008年05月03日

龚朴 gongpu@public.wh.hb.cn 武汉华中科技大学管理学院何旭彪

摘要

在债券收益曲线呈刚体运动的假设条件下，引入Fisher & Weil久期的概念，从收益曲线的运动分析出发，提出了非平移收益曲线的风险免疫模型，基于该模型研究了风险最小化债券组合的对冲技术和方法。通过数值模拟实验，采用风险值VaR次序统计量估计技术对不同免疫策略下债券组合的风险敞口进行了分析。结果表明，本文提出的风险免疫策略能有效的防范和控制无违约债券的利率风险。

展开

关键词：

非平移收益曲线风险免疫策略久期风险值(VaR)

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
2122
下载次数：
528

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献