本文首先从我国货币政策规则的统计特征和调整模式验证我国的货币政策规则调整完全符合稳健性货币政策规则的三个主要特征。然后在Taylor规则框架下分别从数据不确定性、参数不确定性和状态不确定性解释了我国货币政策规则的稳健性特征。除此之外，声誉不确定性也是导致我国货币政策规则稳健性特征的主要原因之一。结论表明，不确定性（uncertainty）而非传统的风险（risk）对货币政策规则调整的影响越来越大，应当引起学术研究和监管决策的足够重视。

标准投资组合选择理论假设投资者准确地知道与资产收益率相关的各种参数，忽视了参数不确定性引致的估计风险给最优投资组合带来的影响。本文使用鞅方法求解了连续时间情形下引入参数不确定和学习时的动态投资组合问题，导出了最优投资组合的显示表达式。在此基础上深入分析了考虑参数不确定性对最优投资策略的影响及产生这些影响的原因。此外，我们还分析了投资者不同的初始信念对其投资方式和投资效果的影响。