本文基于日内高频数据实证研究了上海A股、B股市场的收益率和交易量之间的同步和动态关系，实证结果表明在上海股市信息渐达假说较之混合分布假说更有一定的适用性，而且B股市场的信息不对称程度要大于A股市场，并进而带来了低效率。

本文以1994年至2003年间沪深两市全部上市公司为样本，以户均持股数或大户持股率为庄的度量，以线下项目占净利润的比率为盈余管理的代理变量，研究了庄股业绩，并试图研究庄股公司是否存在盈余管理动机。本文的经验证据表明：第一，庄家进入前，庄股公司的业绩低于市场全部公司的平均业绩水平。第二，庄家进入当年或庄家在位时，上市公司业绩好于其它公司。且庄家进入当年其线下项目占净利润比率亦高于其它企业。第三，庄家进入当年及前后三年这一窗口内，庄家进入当年的财务业绩指标高于其它年度，当年线下项目占净利润比率亦高于其它年度。第四，庄家退出的当年，经验证据部分支持庄股公司业绩劣于其它公司，考察退出当年及前后各三年这一窗口，没有明显特征。但线下项目占净利润比率的最大值出现在庄家退出前一年或前两年。这些证据表明，上市公司确实存在进行盈余管理以配合二级市场炒作的行为。

企业内部治理机制是企业运作的基础，因而，度量内部治理机制效率具有重要的意义。本文以高层更换为切入点，采用国际标准的分析方法，对高层更换与企业业绩的关系，与股权结构等其他治理机制的关系以及股价对高层更换的反应 进行了实证研究，从而对我国上市公司内部治理机制效率进行了评估。本文分为五部分。第一章提出了企业内部治理机制效率的概念，并指出了高层更换在度量企业内部治理机制效率中的重要作用，还对国内外高层更换研究现状进行了综述；第二章采用Logistic 回归对高层更换与企业业绩的关系进行了分析，发现高层更换与企业业绩（以资产收益率来衡量）成负相关；第三章分析了股权结构对高层更换的影响，发现法人持股增大了高层更换对公司业绩的敏感性；第四章采用事件研究分析股价对高层更换的反应，发现市场对高层非常规离职的总体反应是积极的；第五章在总结前面分析结论的基础上，提出了一些完善我国企业内部治理机制的政策建议。本文的创新之处在于，本文比较系统地研究了股权结构对高层更换的影响，对不同期间高层更换与业绩的关系进行了比较，还采用事件研究分析了股价对高层更换的反应，并在一些方面与国外同类研究进行了比较。

本文是根据2002年国家社会科学基金项目《中国银行业国际竞争力研究》课题 的部分内容修改而成。文章通过定量分析模型计算了中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行在1998年至2001年的总体竞争力排名以及一些单项排名，比较了与美国花旗银行的竞争力差距，以期较为全面地衡量和分析中国国有商业银行的竞争态势。

目前有关中小企业融资困难的研究主要集中于外部环境的分析，忽略了企业本身在融资活动中的作用。本文认为公司治理结构具有显著的融资效应，良好的治理能促进融资功能的提升，并在分析中小企业家族式治理模式与其融资关系的基础上，提出中小企业最主要的任务是应把加强内部治理结构的改善与融资战略选择相互结合，形成二者良性互动。

本文从实证的角度对我国金融发展与经济增长间的关系进行了研究。文章运用了3种方法：相关分析、格兰杰因果关系检验以及柯布―道格拉斯生产函数框架基础上的计量分析。相关分析结果显示我国金融发展与经济增长之间存在非常高的相关程度；而格兰杰因果关系检验结果表明，我国金融发展与经济增长之间存在一种双向因果关系；计量分析的结果则进一步加强了这一发现。文章结论与我国正处于从转轨经济向成熟的市场经济过渡的基本国情相吻合，对供给主导假说及需求遵从假说均提供了有力支持。

在实践中，尽管股权类激励方案具有不同的具体形式，但是作为一种激励报酬方案，与其它报酬方案一样,从本质上来说，是企业所有者为了解决公司治理中的所有权与经营权分离的矛盾，从所有者的剩余收益中拿出的，让渡给经营者的部分剩余利润索取权，显然对所有者来说，这种激励方案的授予是有成本的。如何合理评价管理类激励方案的成本成为这一类激励方案中至关重要的一个环节. 本文从成本角度研究了管理层股权类激励方案的性质，给出了股权类激励方案成本确定的两类基本框架，并且探索了两种特殊的股票期权激励方案??亚式股票期权与指数化股票期权激励计划成本估计的具体计量方法。

本文的目的是根据信息生产的激励模型，采用比较金融体系的研究方法，通过考察美国和日本等不同金融体系国家在开展消费者信贷业务中的各自运行模式，来探索我国目前消费信贷业的健康持续发展的必要条件。 经过严密的实证分析方法，我们发现：以银行为主导的金融体系，相对于以市场为主导的金融体系，个人信贷业务的可支撑的规模要小得多，其主要原因是这两类国家所采用的个人征信、信用风险防范的方法有很大的不同。银行体系主导的国家是通过银行设定抵押资产和较高的刚性利率来达到目标，而市场体系主导的国家则是通过基于市场的信息生产机制和保证这一机制有效运行的价格发现功能（定价机制）来实现的，我们的理论和实证研究也表明，对于消费者信贷业务的特点来讲后者是更有效率的方法。因此，我们认为中国的利率市场化、联合征信体系的建立、风险分散机制的完善以及资产证券化的引入是消费者信贷业务的健康发展的必要条件。

本文以美国最大的50家上市银行为对象，研究了他们在利率风险管理中所使用的主要技术与方法，介绍了当今美国银行业利率风险管理的发展和趋势。

近年来，商业银行的操作风险管理呈现出定量化、模型化的发展趋势。本文在分析了目前商业银行操作风险管理特点的基础上，结合我国商业银行的特点，提出用贝叶斯网络模型来量化我国商业银行的操作风险，并给出了适合现阶段我国商业银行量化操作风险的贝叶斯网络模型。