股票间的关联性是组合投资分析的关键内容，然而金融方面的研究文献很少有直接关心股票收益率间的关联性。本文研究上证180指数样本股票的关联性，采用单指数模型、常量相关模型、历史相关矩阵方法和第一主成分指数方法等4种预测方法，预测股票的相关矩阵，发现在单、双周收益率下，无论是统计意义下还是经济意义下的检验，常量相关模型的预测效果最好，而历史相关矩阵方法最差。此外，股票间的相关性是时变的。这些发现对中国股票市场的组合投资分析有重要的参考价值。