本文首先介绍风险预算理论以及Omega方法的思想，提出基于Omega的风险预算方法，然后根据新的方法构造投资策略。根据三种基金指数构造基于风险预算的投资组合进行实证研究，结果表明基于风险预算的投资策略的夏普比和Sortino Ratio好于股票型基金和混合型基金；比债券型基金稍差一些，但收益更高。然后将基于风险预算构造的FOF与根据现有的FOF产品构造的FOF指数进行比较，结果证明本文构造的两种FOF投资策略表现明显优于FOF指数，说明该方法在基金组合管理中的优越性。文章最后对本方法的优点和不足进行分析。

金融系统的混沌现象以及金融机构投资者的趋利性为金融市场的风险管理提出了更高的要求。风险预算在这样的情况下应运而生，它弥补了战略资产配置的不足，为了追求更高的投资收益，不仅在长期对总投资组合进行战略资产配置，而且在短期雇佣积极管理者动态调整投资组合头寸。积极管理者的选择问题则成为风险预算进程的焦点，理论界对此展开了一系列的研究和探讨。因为风险预算的实用性和广泛性，借鉴这一国际上先进的风险管理技术对我国当前证券市场的完善和投资基金的发展具有指导意义。