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Black-Scholes定价模型

  • 详情 可转换公司债定价问题研究
    基于可转债中包含的美式期权特征，本文认为先分解可转债价值再作独立估价的方法是不可行的；与此相对，二项分布数值定价模型能较好地融入可转债的各项附加条款，并处理定价中可能出现的股价路径依赖问题。本文描述了各种附加条款的模型处理方法，并针对国内证券市场的实际，讨论了理论模型的适用性问题。