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所属栏目：资本市场/资产定价

可转换公司债定价问题研究
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发布日期：2008年05月03日 上次修订日期：2008年05月03日
蒋殿春     张新    zhangxin@csrc.gov.cn 中国证券监督管理委员会

摘要

基于可转债中包含的美式期权特征，本文认为先分解可转债价值再作独立估价的方法是不可行的；与此相对，二项分布数值定价模型能较好地融入可转债的各项附加条款，并处理定价中可能出现的股价路径依赖问题。本文描述了各种附加条款的模型处理方法，并针对国内证券市场的实际，讨论了理论模型的适用性问题。
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关键词：

可转债 Black-Scholes定价模型 二项分布定价模型 市场有效性

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蒋殿春; 张新 可转换公司债定价问题研究 (2008年05月03日) https://www.cfrn.com.cn/lw/14476.html

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