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所属栏目：资本市场/市场有效性

中国股市动量投资策略和逆向投资策略的实证研究
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发布日期：2008年09月19日 上次修订日期：2008年09月19日
方毅    Danielfang@126.com 吉林大学 林秀梅     吉林大学

摘要

本文基于行为金融理论的市场反应不足和过度反应假设，采用买入过去赢家卖出过去输家的投资组合，对中国股市的动量投资策略和逆向投资策略进行实证研究。而且，将Lo和Mackinlay（1990）单期收益分解拓展到多期，对组合收益进行分解。通过对结果的分析，得出了一些有意义的结论。
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关键词：

市场有效性 动量投资策略 逆向投资策略

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方毅; 林秀梅 中国股市动量投资策略和逆向投资策略的实证研究 (2008年09月19日) https://www.cfrn.com.cn/lw/12100

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