中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/资产定价

偏条件分布的APARCH 模型研究

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2010年10月14日上次修订日期：2010年10月14日

摘要

金融收益率分布的肥尾已广为人知，并发展了许多模型来刻画肥尾。另一个特征，即分布是有偏的，却受到较少关注。我们运用Fernandez-Steel 方法，在对称分布的基础上构造出有偏分布，并结合APARCH 模型，研究波动率的预测。实证结果发现，有偏性对波动率模型的拟合和预测都有显著影响，向前预测的步数越多，影响越明显。

展开

关键词：

条件分布 APARCH 偏 t 分布偏广义误差分布

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
2374
下载次数：
179

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献