由于受国内外多种因素共同影响，期货价格在短时间内变动较大，为准确拟合与预测期货价格，本文根据期货价格的行为特征，提出一个n因素的仿射期限结构模型，并基于卡尔曼滤波和极大似然法，以沪铜日结算价的面板数据为样本对期货价格的期限结构进行实证分析.结果表明，该仿射模型对沪铜是适用的，而且模型中因素数目越多，模型拟合与预测能力越强，其中，二因素的仿射模型可以较为准确地模拟期货价格的期限结构,三因素的仿射模型可以较为准确地模拟和预测期货价格的期限结构.

套期保值者所面对的主要风险是基差风险，传统套期保值（1：1套保）在实际运用中经常会由于基差的剧烈波动而造成额外的损失。本文通过对沪铜历史数据的研究，利用OLS，ECM，ECM-GARCH等模型对各种方法所获得的套期保值比率进行了验证

本文首次采用分位回归对上海期货交易所铜期货合约的价量关系进行研究。实证结果发现沪铜期货的收益率与交易量成V型关系，即低分位上价量关系为负，而高分位上价量关系为正；但收益率接近涨跌幅限制时，价量关系不显著，即极高分位上的价量关系不显著；绝对收益率与交易量的关系进一步证实价量关系在跌幅限制范围内存在；而接近最大涨跌幅限时，价量关系不显著。本文认为，期货市场允许卖空可能是造成沪铜期货V型价量关系的原因，而涨跌幅限制可能造成极高分位上的价量关系不显著。

本文基于复杂系统理论，应用非Abel定域规范变换方程和鞅与不动点的数值分析原理，以期货橡胶、沪铜实时模拟同步交易实验来直接模拟和验证金融交易市场孤子存在的事实。金融交易市场孤子的发现，表明金融交易市场（期货、股票）有一种新的物质与能量存在形式。更为深刻的意义是，自爱因斯坦统一场论以来，相互作用统一理论思想的令人震惊的延拓，可能预示着物理学以外的经济与社会领域新的科学范式。