经济下行期，风险传染效应对经济冲击的催化作用对我国金融体系带来挑战，现有研究忽略了从银行、担保等金融、准金融机构向实体企业的流动性风险传染效应，少有对此防范机制与政策建议。运用多案例研究法，本文基于 10 家我国中小企业融资担保机构或组织的不同风险管理模式与实际稳定性，从风险传染理论探究流动性风险传染机制及其管理策略。研究发现：流动性风险会通过银行抽断贷或拒绝放款、担保机构拒偿或追诉从银行、担保机构向中小企业传染，途径银行、担保的流动性风险传染效应可能被加剧、加速，有效应对手段包括寻找内生风险分担方和及时处置不良的行为风险抑制策略，和平衡谈判地位和收益风险配置、构建经营大数据预警机制的经营风险管理策略。本研究丰富了风险传染理论和风险管理理论，引出了金融、准金融机构向实体企业风险传染研究话题，对融资担保业金融创新的实践和监管亦有贡献。

近年来，随着中美贸易摩擦持续发酵，新冠病毒疫情在全球肆虐，我国经济下行压力持续加大，新的矛盾和问题不断形成，对金融环境造成较大冲击，防范化解重大风险尤其是金融风险成为首要任务，信贷资产风险是金融风险的关键，国有商业银行作为我国金融体系的主体力量，信贷资产风险管理面临重大挑战。本文聚焦国有商有银行信贷资产现状、分析信贷资产风险成因、提出风险防控对策，介绍中国银行临沂分行在化解信贷风险方面的成功经验，期望对信贷风险管理有所助益。

救助财务困境企业有助于恢复市场微观主体活力，进而保持金融和社会稳定。但区别于银行和风险投资机构所开展的顺周期投资，困境企业救助属于逆周期投资，具有更高的行为风险和经营风险。金融资产管理公司作为困境企业救助专业性机构，如何开展投资前的救助对象筛选与投资后的风险控制，目前学术界对该问题尚缺乏研究。本文基于金融资产管理公司主导的18家财务困境企业救助的多案例编码研究及典型交易模式分析，构建了财务困境救助的投前企业筛选与投后风险分配的理论模型。本文发现，投前企业筛选主要识别抵偿价值、经营恢复价值和重组价值，投后风险控制关注行为风险抑制和经营风险分配。本文研究成果对逆周期投资价值识别、风险识别与控制等研究做出了重要的贡献，对社会机构参与困境企业救助有实践意义。

我国衍生品交易市场现正处于一个新的发展阶段，商品期权和金融衍生品交易即将上马，国际间的衍生品交易规模也日益扩大，有效的风险管理对有关管理方面来说将是一个极大的挑战。计算机实时交易风险管理系统是其中不可缺少的重要一环，否则风险管理将是一句空话。本文对各种较为成熟的衍生品风险计算模式如传统的Strategy、Greek和目前流行的VAR、SPAN、TIMS等逐一作了分析比较，对各种风险管理系统的功能特点及相应的计算机技术作了对比介绍，希望能对国内早日研发出自己的实时风险管理系统有所帮助。