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所属栏目：资本市场/市场微观结构

可转换债券与股票市场波动关系研究——基于VAR模型和GARCH模型的实证分析
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发布日期：2009年06月29日 上次修订日期：2009年06月29日
卫梦星     中国海洋大学 殷克东     中国海洋大学

摘要

本文在对可转换债券与股票理论关系、相互影响机制等进行分析的基础上，运用VAR、等计量经济学和时间序列方法对两个市场存在的动态传导关系进行实证研究，结果显示两个市场的收益率序列的条件波动之间存在较强的正相关性，表明两个市场对共同信息的反应速度及收益率变化程度是相近的。
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关键词：

可转换债券 股票市场收益率波动 VAR模型 GARCH模型

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卫梦星; 殷克东 可转换债券与股票市场波动关系研究——基于VAR模型和GARCH模型的实证分析 (2009年06月29日) https://www.cfrn.com.cn/lw/12699

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