中国金融学术研究网

所属栏目：资本市场/资产定价

股票期望收益率决定因子分析及应用研究

认领作者认领作者管理权限

发布日期：2008年05月03日上次修订日期：2008年05月03日

刘元海 yuanhai_liu@sohu.com 同济大学现代金融研究所陈伟忠同济大学现代金融研究所

摘要

论文系统分析了中国股市股票期望收益率决定因子，发现个股总体风险、非系统风险、自然对数流通市值、价格、净市值比率和换手率对股票期望收益率具有决定作用。并且由流通市值、价格、换手率三个因子构成的期望收益率因子模型可用于预测股票实际收益率，即由股票期望收益率最大的股票构成的组合，可以获得较高的实际收益率。

展开

关键词：

期望收益率决定因子因子模型

下载论文在线阅读

复制链接

新浪微博

微信扫一扫

论文统计数据

浏览次数：
2544
下载次数：
538

摘要

关键词：

论文统计数据

相关文献